8月27日，A股市场热度空前，三大指数强势上扬。
前一日，国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》成为最强“助推剂”，AI产业链全线爆发，热度席卷整个市场。
半导体板块更是成为今日“主角”，强势领涨大市。
其中，“国产AI芯片第一股”寒武纪表现惊艳，盘中一度涨超10%，最高触及1464.98元/股，股价曾超越贵州茅台，历史性登顶A股新“股王”。
不过截至发稿，其股价略有回落，现涨超5%报1404元/股，成交额达200亿元。
此外，板块内多股走强，中芯国际盘中涨幅一度超过5%；截至发稿，长川科技、乐鑫科技涨超19%；瑞芯微、博通集成涨停，必易微、中科蓝讯、复旦微电等多股大涨。
顶层文件引爆行情
8月26日，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，明确提出，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%。
《意见》特别强调培育产品消费新业态。推动智能终端“万物智联”，培育智能产品生态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端。同时提出，支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，加快超大规模智算集群技术突破和工程落地。
分析人士指出，持续释放的政策红利为人工智能芯片行业提供了坚实支撑，进一步增强了产业信心。
除了政策支撑，业绩端的亮眼表现同样为板块提供支撑，近期股价不断刷新高点的半导体巨头寒武纪，于昨晚披露上半年财报。
受益于全球人工智能算力需求的爆发式增长，公司上半年实现营业收入28.81亿元，同比激增4347.82%；盈利端更实现关键突破，净利润10.38亿元、扣非净利润9.13亿元，均成功扭亏为盈。
寒武纪这份超预期的业绩答卷，不仅印证了AI芯片赛道的高成长性，更凸显出国产AI芯片的突破潜力，为整个半导体板块注入了强劲信心。
国产芯片替代加速
值得关注的是，技术层面的突破则为板块增长提供长期支撑。
近期，DeepSeek正式发布DeepSeek-V3.1大模型，不仅具备更高的思考效率和更强的Agent能力，还使用UE8M0 FP8 Scale的参数精度，DeepSeek官微表示，这是“针对即将发布的下一代国产芯片设计”。
这标志着国产AI芯片在高端应用场景的适配能力进一步提升，有望推动半导体产业链国产替代进程加速。
另外，从中长期视角来看，半导体国产替代始终是国家战略重点。在中美围绕AI算力芯片贸易政策存在不确定性的背景下，技术自主可控的重要性愈发凸显，也为国产半导体企业打开了更大市场空间。
展望后市，湘财证券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、AI手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续收益。
天风证券认为，半导体、国产算力及自主可控等领域仍将是未来的长期趋势。在中美围绕AI算力芯片的贸易政策持续存在不确定性的背景下，预计国内大模型开发企业与互联网平台将逐步提高国产芯片的采购与使用规模。相应的国产芯片供应商及其配套产业链企业有望迎来发展机遇。
综合来看2025年，全球半导体延续乐观增长走势，AI驱动下游增长。二季度各环节公司业绩预告亮眼，展望三季度半导体旺季期，建议关注存储/功率/代工/ASIC/SoC业绩弹性。
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