H20芯片向中国出口需获许可,英伟达供应链受政策变化扰动

全球市值最大的半导体公司英伟达持续受到美国政策变动的扰动。

当地时间4月15日,英伟达在公告中表示,美国政府已告知英伟达,对于公司生产的H20芯片以及达到H20内存带宽、互联带宽的其他芯片,若出口到中国等国家和地区需要获得许可证,且该许可证要求将无限期生效。当日,英伟达股价涨1.35%,但盘后跌超6%。

H20是英伟达旗下的AI芯片,H20原本就是英伟达针对中国市场推出的“特供”版本,性能上相比H100有所缩水。如果H20出口的相关许可不及时发放,客观上将影响英伟达向中国等市场供货。而从需求看,今年全球多家云服务厂商还在加码AI布局,对AI芯片的需求量不小。除了AI芯片供应链受到扰动,英伟达消费级GPU终端价格近日也受到一定程度的扰动。

H20芯片向中国出口需获许可,英伟达供应链受政策变化扰动

或影响英伟达业绩

对于H20出口至中国等国家和地区需获得许可证一事,英伟达提醒称,在截至2025年4月27日的2026财年第一季度,英伟达的财报计入了与H20相关的约55亿美元费用,这些费用与H20的库存、采购承诺及相关准备金有关。

对英伟达而言,近日美国政策方面传出的消息复杂多变,既包括关税政策变动,也包括针对部分芯片出口的限制,这些变动或对英伟达的供应链造成一定程度的影响。

关税方面,美国政府宣布实施所谓“对等关税”政策后,4月11日晚,美国海关与边境保护局宣布,美国联邦政府已同意对智能手机、电脑、芯片等电子产品免除所谓“对等关税”。不过,美国总统特朗普又在社交媒体上表示,11日并没有宣布任何关税豁免,在即将到来的关税调查中,整个政府都将“审视半导体和整个电子供应链”。

持续的关税政策变动下,英伟达近日准备将一些生产流程放到美国本土。当地时间4月14日,英伟达表示,将与富士康、纬创合作在美国得克萨斯州建设超级计算机制造工厂,并将在亚利桑那州开展封测和测试业务。未来4年,英伟达计划在美国生产价值5000亿美元的AI基础设施。英伟达推出这一计划后,特朗普随后在社交媒体上进行回应,并谈到许可方面的事项,称将加速向英伟达发放所有必要许可。

除了AI芯片,在持续变动的关税政策下,英伟达的消费级显卡价格也受到扰动。

4月15日下午,记者走访深圳华强北赛格电子市场了解到,GPU价格自上周起就在持续波动。不少销售显卡和做电脑装机生意的商家在店面摆出了英伟达显卡,一名商家表示,英伟达40系及40系以下显卡都在涨价,有的卡涨了三四百元。还有商家表示,GPU和CPU涨价也影响到整台电脑的价格,根据配件型号不同,整台电脑可能比一周前涨价几百元、一两千元。不过,商家也无法预测接下来的价格走势,因为关税等政策还在变动,市场需求还需要观望。

H20芯片向中国出口需获许可,英伟达供应链受政策变化扰动

大型云服务商加码资本支出

从需求方看,全球云服务厂商对AI芯片的需求量今年仍在增长。

谷歌近日重申了今年斥资750亿美元建设数据中心、开发AI服务等的资本支出计划。国内,阿里巴巴与腾讯也透露了资本支出计划。阿里巴巴宣布未来三年将投入至少3800亿元建设云计算和AI基础设施,总额超过去十年的总和。腾讯则透露,2024年公司资本支出达107亿美元,其中第四季度资本支出增加十分显着,因为该季度购买了很多GPU,腾讯计划2025年进一步增加资本支出。

阿里巴巴和腾讯都有部署AI基础设施的充分理由,两家厂商不仅在自研大模型,今年以来还有了一些新增的业务需求。

阿里巴巴已与苹果达成合作,阿里将为苹果的手机服务。腾讯云业务和腾讯元宝APP则接入了DeepSeek。今年3月,就有市场消息称,腾讯为应对微信接入DeepSeek等需求,向英伟达采购了一批新芯片,导致英伟达H20短期内供不应求。腾讯并未回应这一市场消息,但腾讯云相关负责人向记者表示,腾讯会在全球部署云算力,包括快速增长的GPU算力。

一家上市云计算服务商主要使用英伟达等海外品牌GPU,并部分使用国产算力,该公司一名销售人员告诉记者,他近期还未感受到搭载国产GPU的AI服务器需求有明显提升。记者以投资者身份拨打神州数码证券事务部门电话,相关工作人员则表示,公司自研的AI服务器采用了国产GPU,AI服务器的客户主要是政府、运营商和金融客户,目前这部分业务需求比较多。此外,神州数码代理国内和国外品牌的芯片,国产产品的占比趋势上有一些增长,如果关税政策继续变动,公司业务也会进行相应调整。

主题测试文章,只做测试使用。发布者:北方经济网,转转请注明出处:https://www.hujinzicha.net/15692.html

(0)
北方经济网的头像北方经济网
上一篇 2025年4月16日 下午3:13
下一篇 2025年4月16日

相关推荐

  • 国家级经开区迎重磅政策,下一步重点有哪些

    作为我国推进改革开放的重要阵地,国家级经济技术开发区迎来重磅政策支持。 《深化国家级经济技术开发区改革创新以高水平开放引领高质量发展工作方案》(下称《工作方案》)近日发布。《工作方案》从因地制宜发展新质生产力、提升开放型经济水平、深化管理制度改革、强化要素保障等四方面,推出16条相关举措。 5月27日,国务院新闻办举行政策例行吹风会。商务部副部长兼国际贸易谈…

    观察 2025年5月27日
    6600
  • 中国减重药物研究有新突破,业界呼吁完善创新药生态体系

    当前肥胖已成为影响国民健康的重要因素,减重药物成为我国生物医药开发的一个新赛道。 近日,由中国科研团队主导、信达生物深度参与的肥胖治疗新药——玛仕度肽III期临床研究(GLORY-1)成果在国际顶级医学期刊《新英格兰医学杂志》(NEJM)全文在线发表。该药物是全球首个且唯一申报上市GCG/GLP-1双受体激动减重降糖药物。 在肥胖治疗领域,GLP-1(胰高血…

    观察 2025年5月30日
    4500
  • 机器人为激光雷达企业开辟新的道路 | 海斌访谈

    三月底的一场重大的车祸,令车企重新审视激光雷达的重要性。 中国汽车市场经历从上半场的电动化,向下半场的智能化转型。各类传感技术纷纷落地,激光雷达被认为能够提供更多的安全冗余,但它的成本远超视觉方案,这影响了普及的速度。 中国汽车产业是超大型的使用场景,而机器人有望接力汽车,成为培育激光雷达技术的重要土壤。得天独厚的市场规模,以及激烈的市场竞争,逼着激光雷达企…

    2025年4月4日
    7300
  • 华尔街到陆家嘴精选丨美国5月小非农惨遭滑铁卢 特朗普再度要求降息!美财政部创纪录回购美债 日债今日发行是否顺利?SpaceX今年收入将超155亿美元 明…

    ①美国5月小非农惨遭滑铁卢 美财政部创纪录回购美债 花旗预计30年期日债发行顺利 美国5月ADP就业人数增3.7万人,为2023年3月以来最小增幅,大大低于预期的增11.0万人。数据发布后,特朗普在社交媒体上评论称,“鲍威尔现在必须降息,欧洲已经降息了九次!”美国财政部昨天还公布了史上首次100亿美元的单次国债回购操作,以应对美债收益率飙升和市场动荡,被市场…

    观察 2025年6月5日
    4400
  • 剧场集聚的上海人民广场,建筑与街道如何优化利用?

    随着人们观演和消费行为的变化,剧场建筑不再像从前那样传统,转型成为可阅读、可漫步、可触摸的城市文化空间。 日前,关注剧场和街区的行业人士在米行空间共聚一堂,针对剧场的转型和剧场集中区域的发展提出了一些意见。 用更多方式优化观演者体验 刘夏是同济大学建筑学专业的在读硕士,他花了一年时间,在人民广场区域选择了20座特点鲜明的电影院和剧场进行研究,看了近20场不同…

    2025年5月21日
    5400

发表回复

您的邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

联系我们

400-800-8888

在线咨询: QQ交谈

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

关注微信