“二师兄”身价回升,猪肉股“起飞”了!业内普遍预期谨慎,“猪周期”拐点何时显现?

观点 | 2024-03-19| 103

短期难以持续走强

3月19日,猪肉板块震荡拉升,截至午盘,湘佳股份涨停,傲农生物涨超9%,神农集团涨超8%,华统股份、巨星农牧涨超6%,新五丰、牧原股份、唐人神、金新农、温氏股份等纷纷跟涨。

消息上,生猪期货近期大涨,触及三个月高点。

此外,农业部数据显示,全国生猪平均价格14.80元/公斤,比前一周上涨1.0%,连续两周上涨。另外,2024年2月能繁母猪环比-0.26%,同比-5.88%,商品猪存栏环比1%,同比减少0.3%,生猪产能去化仍在继续。

近来猪企频繁“暴雷”

近年来,养猪企业面临了极大的挑战,导致多起“暴雷”事件。

其中,作为养猪行业的龙头企业,正邦科技在2022年被法院启动预重整程序,面临破产风险。这主要是因为公司踩错周期节奏导致资金链断裂破产,但好在正邦科技2023年内完成了破产重整,双胞胎集团成为其重整的投资主体。

另一家知名猪企傲农生物在今年春节前被债权人申请预重整,同时由于最近3年亏损额合计亏损最高将近62亿元,傲农生物不仅可能被上海证券交易所实施退市风险警示,也陷入债台高筑、诉讼缠身的境地。

近期,业内有名的大型猪企天兆猪业被曝深陷多起法律纠纷,公司已被列为“失信被执行人”,部分控股股东已经“限制高消费”,并且还有大型猪场正被拍卖……

这些危机的背后,基本都是养猪行业连续3年深陷低迷,以及高成本大幅扩张导致资金链断裂和债务暴雷。

另外,从上市猪企的业绩方面也可以推断出行业整体的经营状况。

据统计,2023年已有超过15家上市猪企公布业绩预告,整体亏损已超286亿元。其中出现亏损的企业占比超过80%,并且有10家生猪养殖企业2023年扣非后利润平均值转为亏损26.88亿元,同比降幅达533%。

另据不完全统计,截至2024年1月31日,已有22家涉及生猪养殖业务的上市公司披露2023年业绩预告,其中18家企业归母净利润录得亏损,合计亏损248.66亿

短期生猪价格或持续震荡

后期猪肉有望量价齐增

对于近期猪价反季节的震荡走强,国家发改委指出,本周市场整体供应量偏紧,养殖单位看涨情绪较浓,猪价小幅上涨。

不过,业内机构普遍认为,当前看整体供给依然充足,消费端无明显利好,预计猪价难以持续走强。

具体来看,中邮证券指出,在经过2023年一整年的大幅亏损后,业内很多公司现金流已极度紧张。当前看,供强需弱格局难以改变,行业亏损仍将持续,将加速企业退出;从2023年底北方情况看,本轮病毒情况较往年更加复杂。随着春季到来,南方养殖户的疾病防控将面临考验。

恒泰期货则表示,短期供需博弈接力,市场震荡运行,但因市场猪源仍较为充足,向上空间有限。而长期来看,生猪供应拐点已经出现,随着生猪产能去化的加快,本轮猪周期进入尾声,猪价底部已然形成,后期猪价将逐步抬升。

具体猪价上涨的时间方面,上海钢联生猪分析师鄢美玲分析指出,根据2024年生猪产能缩减进度,规模化养殖程度逐渐加深,散养户占比逐步减少,猪价短期内可能震荡调整,中长期来看有望在8-9月达到高点。

此外,分析师王凌云表示:未来猪肉市场需求可能受到疫情稳定、经济向好等因素的影响,四季度消费旺季有望带动10%-20%的增量。

相关推荐相关推荐

“逆势涨价”刺激大涨?特斯拉逆转颓势,创年内最大单日涨幅

“逆势涨价”刺激大涨?特斯拉逆转颓势,创年内最大单日涨幅

一夜涨超2364亿元 美东时间3月18日,特斯拉大涨超6%,创近6个月单日最大涨幅,收报173.8美元,最新总市值5524.97亿美元。公司市值一夜涨超328亿美元,约合人民币2364亿元。消息面上,当地时间3月16日,特斯拉宣布,将于3月22日在多个欧洲国家提高其M ...

观点 169 2024-03-19
完美故事的尾声,实物的再度崛起

完美故事的尾声,实物的再度崛起

美国财富分配变化已至,新中产开始崛起 【报告导读】在软着陆(通胀回落+经济避免于衰退)+人工智能技术进步+俄乌冲突后美国秩序重建的叙事下,2023年无疑是属于以美股为代表的金融资产的一年。市场忽视的是,在美国奇迹下各部门之间的分化。这一分 ...

观点 102 2024-03-19
AI手机,消费电子新篇章

AI手机,消费电子新篇章

手机端或有望形成新的流量入口,深刻影响手机厂商商业模式。 继AIPC后,我们看到AI手机在模型侧、硬件侧、操作系统及应用侧均存在产业升级趋势,未来AI手机或将重塑手机行业生态。摘要AI手机:把大模型装进手机,智能终端演进的新方向。AI手机指的是 ...

观点 94 2024-03-19
铭基高科冲刺创业板,业绩存在波动,依赖前五大客户

铭基高科冲刺创业板,业绩存在波动,依赖前五大客户

聚焦精密连接组件领域 近期,广东铭基高科电子股份有限公司(以下简称“铭基高科”)更新了首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书申报稿,保荐人为国信证券股份有限公司。格隆汇了解到,铭基高科致力于精密连接组件研发、生产、销售。截至招股说明 ...

观点 94 2024-03-19
全球手机厂商“新革命”打响,AI手机成角逐新赛场,谁在奋力鏖战?

全球手机厂商“新革命”打响,AI手机成角逐新赛场,谁在奋力鏖战?

再不布局就没戏了 AI 的风又吹到了手机行业。近两日,在苹果、高通等巨头新动作影响下,AI手机概念成为资本市场“新宠儿”。截止午盘,福蓉科技封涨停板,水晶光电涨超4%,中科创达、思泉新材、江波龙等跟涨。全球手机厂商“新革命”这将是一次划时代的 ...

观点 106 2024-03-19
“二师兄”身价回升,猪肉股“起飞”了!业内普遍预期谨慎,“猪周期”拐点何时显现?

“二师兄”身价回升,猪肉股“起飞”了!业内普遍预期谨慎,“猪周期”拐点何时显现?

短期难以持续走强 3月19日,猪肉板块震荡拉升,截至午盘,湘佳股份涨停,傲农生物涨超9%,神农集团涨超8%,华统股份、巨星农牧涨超6%,新五丰、牧原股份、唐人神、金新农、温氏股份等纷纷跟涨。消息上,生猪期货近期大涨,触及三个月高点。此外,农 ...

观点 103 2024-03-19
为什么行情会轮动成电风扇?

为什么行情会轮动成电风扇?

一方面,投资者们有很强的阿尔法思维惯性;另一方面,市场的增量资金主要是无偏资金。

观点 57 2024-03-19
油价持续上攻!港股“三桶油”齐拉升,后市有望继续冲高?

油价持续上攻!港股“三桶油”齐拉升,后市有望继续冲高?

全球石油需求将在2024下半年达到历史新高。 3月19日,港股石油股走强,板块涨幅一度超过3%,随后有所回落。个股上,截止发稿,中国海洋石油、中国石油股份涨超1%,中国石油化工股份等跟涨。回顾来看,自今年1月底以来,港股石油股持续震荡上行,累计 ...

观点 52 2024-03-19
信达策略:季度普涨,年度主线关注周期&AI

信达策略:季度普涨,年度主线关注周期&AI

高频经济数据显示宏观经济运行结构分化较明显 核心结论2月以来,高频经济数据显示宏观经济运行结构分化较明显,房地产行业数据仍偏弱,经济预期边际改善不多。但伴随着流动性风险的缓解、利率下行带来长期配置资金的流入,以及自下而上的微观盈利反 ...

观点 55 2024-03-19
如何理解超预期的经济数据?

如何理解超预期的经济数据?

出口拉动工业增加值回升 主要观点1-2月经济数据亮眼,表现超预期。1-2月工业增加值累计同比增长7.0%,较去年12月提升0.2个百分点,两年复合增速为4.7%,较去年12月提升0.6个百分点。而1-2月服务业生产指数累计同比增长5.8%,两年复合增速为5.6%,较 ...

观点 54 2024-03-19