利好!国资“驰援”拟部分收购,岭南转债迎转机

首例国企转债违约事件或迎来转机。

8月17日,岭南股份公告称,中山市人才创新创业生态园服务有限公司正在筹划,不以谋求岭南股份股权为目的,收购部分岭南转债及其从权利相关事项。

此前,岭南股份在8月14日公告称,截至2024年8月13日,岭南转债剩余金额为4.89亿元,公司现有货币资金无法偿付岭南转债,岭南转债无法按期进行本息兑付。值得注意的是,岭南转债的发行人岭南股份的控股股东为中山国资,这意味着其成为全国首例国企转债违约。(具体请戳:首例!国企转债违约)

转机!第三方拟部分收购岭南转债

8月17日,岭南股份公告称,中山市人才创新创业生态园服务有限公司(以下简称中山人才生态园公司)正在筹划收购部分岭南转债。

根据初步方案,本次中山人才生态园公司的收购对象为截至2024 年8月14日收市的岭南转债持有人。收购价格以岭南转债2024年8月9日(含当日)前连续20个交易日收盘均价上浮15%计算,即100.127元/张。

值得一提的是,目前岭南转债已经停止交易、停止转股,在停止交易前,岭南转债的价格为71.372元/张。

收购额度方面,根据初步方案,截至2024年8月14日收市,债券持有人所持有的岭南转债不高于1000张的,中山人才生态园公司将按照其持有的全部债券数量收购;持有债券数量超过1000张的,以1000张为限,部分收购。

公告称,本次收购的具体交易方案、交易时间等尚在商议筹划中,请投资者留意后续公告信息。本次债券收购需要取得债券持有人同意,如果持有人不同意或未作出明确同意的意思表示,则该债券持有人所持有的岭南转债不被收购。如持有人所持有的债券存在质押、冻结或其他权利限制等情况导致无法完成过户的,则该部分债券不能被收购。本次债券收购,持有人转让给收购方的权利是债券本金、利息等全部债权权利以及包括担保权利在内的全部从权利。

积极化解违约风险

8月14日晚,岭南股份公告称,截至2024年8月13日,岭南转债剩余金额为4.89亿元,公司现有货币资金无法偿付岭南转债,岭南转债无法按期进行本息兑付。岭南转债的发行人岭南股份的控股股东为中山国资,岭南转债违约也成为了全国首例国企转债违约。

天眼查数据显示,中山人才生态园公司的实控人为中山市国资委。公告称,本次收购,中山人才生态园公司后续将根据收购的债券向公司主张债权权利,没有对上市公司进行重大资产重组或申请破产重整的计划。

公告显示,2022年9月14日,中山火炬华盈投资有限公司(简称华盈公司)设立中山华盈产业投资合伙企业(有限合伙)(简称华盈产投)出资3.02亿元,收购岭南股份5.02%股份,并通过签订《附条件生效股份转让协议》《股份表决权委托协议》和《附条件生效股份认购协议》,取得原实控人尹洪卫委托的岭南股份17.32%股份所对应的表决权。目前该表决权对应的股权已全部质押或冻结。

自中山火炬区国资收购岭南股份以来,为积极支持岭南股份纾困,后续累计向岭南股份提供了10亿元借款及2.24亿元融资担保。

不过,近年来,因行业周期性波动及市场供需变化的影响,政府投资缩减,公司推进优化业务订单结构及战略布局调整,新增订单不达预期;公司工程业务结算周期拉长、应收账款回款延迟,资金偏紧制约了公司在建项目的施工进度;加上日常经营支出仍需维持,造成了公司资产负债率较高,盈利能力及偿债能力持续下滑,存在流动性压力。

2023年,岭南股份实现营业收入21.30亿元,同比下降17.08%,实现归属于上市公司股东的净利润为亏损10.96亿元,经营活动产生的现金流量净额为-2.79亿元,资产负债率85.47%。

8月14日,在公告称岭南转债无法按期进行本息兑付的同时,岭南股份还在公告中表示:近期,公司正在寻求包括催收应收账款、变现资产,寻求股东或第三方支持合作等各种解决的渠道和方案,以保护债券持有人利益,目前正在多方推进,积极沟通。

不过,岭南股份也在今日公告中强调,本次第三方收购事项尚处于商议筹划阶段,能否按照预期顺利开展存在重大不确定性,敬请投资者注意风险。

有助于稳定转债市场投资预期

近期,在蓝盾退债、岭南转债等接连违约的背景下,市场对部分转债的信用风险担忧加剧。今年来,中证转债指数持续下跌,自年内高点已累计跌近9%,近期受转债违约事件不断出现影响,中证转债指数更是在短短3个交易日跌约2%。

截至8月16日收盘,可转债价格低于100元面值的转债数量已超过150只,其中,丽岛转债、会通转债等多只转债首次跌破面值,新加入了破净转债阵营。

市场分析认为,如果岭南股份这份第三方收购方案能够得以实施,对于持有岭南转债的投资者来说,或可实现1000张以下的小额刚兑,或将稳定可转债市场投资预期。

华创固收团队此前表示,近期转债市场由前期的中性预期转向过度悲观,后市转债估值或具备修复动能。但要注意的是,近期转债市场无论是从供需还是期权定价上都出现了较大的变化,转债估值从中期维度进入了宽幅波动时期,由短期估值快速下杀产生的修复动能还需从转债/权益的基本面以及后市宏观预期综合考虑。

文章来源于网络。发布者:北方经济网,转转请注明出处:https://www.hujinzicha.net/2024/08/18/14039.html

(0)
北方经济网的头像北方经济网
上一篇 2024 年 8 月 18 日 上午9:02
下一篇 2024 年 8 月 18 日 上午9:03

相关推荐

  • A股重磅!今天,”新股民”入市!

    A股喜迎增量资金! 根据中国结算的安排,对于10月1日(周二)至10月8日(周二)提交申请的新开证券账户,于10月9日(周三)起可用于交易。 此外,10月8日晚间,部分券商向客户通知称,10月9日银证转账时间继续提前。例如东方财富称最早提早到7:05开始支持银证转账。 国庆期间到底新开了多少户?券商中国记者调研了数家券商,得到的一致信息均是,国庆假期期间开户…

    2024 年 10 月 9 日
    4700
  • 多只强势股高台跳水 华立股份、双成药业等跌停

    多只强势股1日盘中大幅跳水,截至发稿,华立股份、川润股份、双成药业、恒银科技、万通发展、大唐电信等跌停。 华立股份此前15个交易日已累计大涨近3倍。公司昨日晚间公告,目前生产经营活动正常,日常经营情况未发生重大变化。不存在应披露而未披露的重大信息。截至10月31日收盘,公司最新滚动市盈率为496.42,最新市净率为6.4。根据中证指数有限公司发布的数据,公司…

    2024 年 11 月 1 日
    600
  • QDII基金坐上“过山车”!美股变数增多 基金公司提醒

    近日,在美国大选、降息预期、财报业绩等多个不确定因素的累积下,美股高位震荡,相关QDII基金也出现大幅波动。 Wind数据显示,自7月11日美国CPI数据发布以来,美股便开启了震荡走势,纳斯达克指数一度从高点回撤超5%,标普500指数和道琼斯工业指数的最大回撤幅度也达到3%,龙头科技股更是明显回落,美股七巨头中英伟达、脸书已经在近期下跌了约10%。 但与此同…

    2024 年 7 月 25 日
    9000
  • 中美在北京开始举行新一轮战略沟通

    8月27日,中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在北京同美国总统国家安全事务助理沙利文开始举行新一轮战略沟通。 王毅说,欢迎沙利文助理访华并首次来华举行中美战略沟通。中美关系攸关两国,牵动世界。过去几年,两国关系充满波折。在习近平主席和拜登总统的战略引领下,我们实现了重返巴厘岛、通往旧金山,其中的经验值得总结,教训需要汲取,关键是要锚定相互尊重、和平共处、合…

    2024 年 8 月 27 日
    7900
  • 下周解禁市值居前股出炉,券商龙头居首

    下一周解禁市值543.22亿元。 下周42股面临解禁 下周将有42只股解禁,按照最新收盘价计算,合计解禁市值543.22亿元。 中信证券下周将有9.31亿股上市流通,主要为定向增发机构配售股份,解禁市值达177.51亿元。 中铁特货的解禁规模次之,下周将有34亿股上市流通,解禁股主要为首发原股东限售股份,解禁市值达127.84亿元。 相比之下,亿能电力、伯特…

    2024 年 9 月 8 日
    7300

发表回复

您的电子邮箱地址不会被公开。 必填项已用 * 标注

关注微信