【月亮看盘】调整深度超预期，中长线更可能有超级行情

　　作者：月下横笛发表日期：2024-6-30

▌本期周评目录

一、大盘数据：权重指数仍然稳健，中小指数继续破位杀跌

二、板块数据：酿酒等基金控盘庄股本轮中级行情表现最差

三、后势预测：调整深度超预期，中长线更可能有超级行情

１、上期周评观点回顾

２、２３年１月至今上证５０时间周期

３、２３年１月至今上证指数时间周期

４、２３年１月至今平均股价时间周期

５、行情数据：为何迄今多数投资者感觉本轮中级行情亏钱

６、波段分析：第一只脚本周终于落地，静候第二只脚出现

７、长线分析：调整深度超预期，中长线更可能有超级行情

▌大盘数据：权重指数仍然稳健，中小指数继续破位杀跌

　　本周（６月２４～２８日）上证指触底反弹，最高周一（６月２４日）２９９０点，最低周三（６月２６日）２９３３点，已经跌穿２月２９日低点２９４３点，最终收于２９６７点，下跌３０点，跌幅为１.０３％。至此，上证指数周线已经六连阴。

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为：上证５０、上证１８０、沪深３００、上证指数、中证８００、中小１００、深证５０、中小综指、国证Ａ指、深证１００、深证综指、中证２０００、深证成指、创业板综、国证２０００、中证５００、中证１０００、创业板指、创业板５０和科创５０。这些指数全部翻绿，由跌０.１７％到６.１０％不等。四大期货指数强弱顺序为：上证５０ＩＨ、沪深３００ＩＦ、中证１０００ＩＭ和中证５００ＩＣ，依次跌１.３７％、１.６５％、３.１０％和３.８８％。

　　另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价（与国证２０００、中证１０００和中证２０００等非抱团中小指数关系密切）本周跌３.１５％，远弱于同期跌１.０３％的上证指数。

　　如此可见，本周上证５０、上证１８０等权重指数仍然稳健，科创板、创业板、中证１０００和国证２０００等中小指数则继续破位杀跌。

　　至此，上证指数６月以跌１１９点的２９６７点收盘，跌幅为３.８７％，最高６月３日３０９７点，最低周三（６月２６日）２９３３点，月线呈现为一条略带下影线的实体中阴线。

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为：中小１００、上证５０、上证１８０、沪深３００、深证５０、上证指数、科创５０、中证８００、深证１００、国证Ａ指、中小综指、深证成指、创业板５０、深证综指、创业板指、创业板综、中证５００、中证１０００、国证２０００和中证２０００。这些指数全部翻绿，由跌２.６２％到９.１５％不等。四大期货指数合约强弱顺序为：上证５０ＩＨ、沪深３００ＩＦ、中证５００ＩＣ和中证１０００ＩＭ，依次跌３.７０％、３.８８％、７.２３％和８.８０％。

　　另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价６月跌８.９９％，远弱于同期跌３.８７％的上证指数。

　　如此可见，各大规模指数继５月全军尽墨之后，６月重蹈覆辙，杀跌力度还远超５月。相对而言，权重指数仍然比较抗跌，中小指数则长阴杀跌。

▌板块数据：酿酒等基金控盘庄股本轮中级行情表现最差

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块本周全部下跌，平均跌２.３０％，远弱于同期跌１.０３％的上证指数，强弱顺序为：化纤跌１.１０％，酿酒跌１.４４％，食品饮料跌１.９５％，化工跌２.２４％，家用电器跌２.３４％，医疗保健跌２.６２％，农林牧渔跌２.８０％，汽车类跌２.９３％，医药跌３.２６％。

　　这９个板块６月全部下跌，平均跌７.４６％，远弱于同期跌３.８７％的上证指数，强弱顺序为：汽车类跌３.４７％，化纤跌４.９０％，家用电器跌５.９７％，医药跌７.４７％，医疗保健跌７.６９％，食品饮料跌７.８９％，化工跌８.２１％，农林牧渔跌１０.５０％，酿酒跌１１.００％。

　　其中，酿酒板块已经跌破了本轮中级行情的启动低点，食品饮料和医疗保健也接近于跌破此点位。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、深证５０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块本周１升３跌，平均跌１.８９％，弱于同期跌１.０３％的上证指数，强弱顺序为：银行升２.９３％，保险跌１.０７％，证券跌４.５４％，房地产跌４.８８％。

　　这４个板块６月１升３跌，平均跌５.２３％，远弱于同期跌３.８７％的上证指数，强弱顺序为：银行升１.４７％，保险跌２.７５％，证券跌６.１５％，房地产跌１３.４７％。

　　其中，证券板块已经跌破了本轮中级行情的启动低点，４月下旬受政策重大利好刺激而狂飙的房地产板块早已跌破过本轮中级行情的启动低点，现正接近于跌破４月下旬的迄今最低点。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务、电信运营和船舶等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块本周５升６跌，平均升０.７０％，强于同期跌１.０３％的上证指数，强弱顺序为：石油升４.３６％，船舶升３.７２％，电信运营升３.１８％，电力升１.９５％，交通设施升０.２６％，运输服务跌０.２４％，仓储物流跌０.７２％，建筑跌０.８２％，有色跌１.１０％，煤炭跌１.４０％，钢铁跌１.４７％。

　　这１１个板块６月４升７跌，平均跌１.４９％，远强于同期跌３.８７％的上证指数，强弱顺序为：电力升３.９９％，电信运营升２.７１％，船舶升２.４２％，石油升１.６３％，运输服务跌０.６３％，交通设施跌０.８２％，煤炭跌１.６６％，建筑跌３.０８％，仓储物流跌６.１０％，有色跌６.７３％，钢铁跌８.１５％。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等８个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这９个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标本周全部下跌，平均跌３.０９％，远弱于同期跌１.０３％的上证指数，强弱顺序为：中小综指跌１.７４％，深证综指跌２.１９％，中证２０００跌２.３４％，创业板综跌３.００％，国证２０００跌３.００％，中证５００跌３.１３％，平均股价跌３.１５％，中证１０００跌３.１５％，科创５０升６.１０％。

　　如此可见，本周各大板块群体的强弱顺序为第三集团、第二集团、第一集团和第四集团。第三集团传统行业蓝筹平稳依旧，其它三个集团的跌幅都比较大。

　　我近几年一直在不断呼吁大家永久回避几年前爆炒的第一集团基金高控盘庄股，特别领头的酿酒股迄今已经跌破本轮中级行情的启动低点——这个集团是本轮中级行情表现最差的一个群体。

　　这９个中小指数或指标６月全部下跌，平均跌７.２６％，远弱于同期跌３.８７％的上证指数，强弱顺序为：科创５０跌４.１９％，中小综指跌５.３１％，深证综指跌６.４５％，创业板综跌６.８４％，中证５００跌６.８９％，中证１０００跌８.５８％，国证２０００跌８.９８％，平均股价跌８.９９％，中证２０００跌９.１５％。

　　如此可见，６月各大板块群体的强弱顺序为第三集团、第二集团、第四集团和第一集团。我近三年持续大力推荐的长线持股品种——第三集团传统行业蓝筹股仍然是最优群体。

▌后势预测：调整深度超预期，中长线更可能有超级行情

　　本期周评共计９０００字和２６副图，此后４７００字和１５副图为付费内容，继续分析本轮中级行情（始自２４年２月５日２６３５点）的波段运行节奏及其未来一、两周短线走势，特别是５月２０日３１７４点以来的波段调整何时何处才能结束等问题，此外还再次探讨了未来数年长线出现超级行情的可能性，主要包括以下７点内容：