中国私募股权投资基金LP月报（2024年5月）：绍兴越城区产业股权投资基金出资最高，中金资本最受青睐

北方经济网 • 2024 年 8 月 1 日上午9:19 • 未分类 • 阅读 42

《科创板日报》6月30日讯 根据财联社创投通—执中数据，2024年5月中基协备案的私募股权投资基金共有252支，较上月374支环比减少33%，与去年同比减少40%。其中，171支基金有机构LP出资（不包括对基金的关联出资行为），共计351家机构LP出资参与了备案基金，关联投资机构154家；根据披露可统计的出资规模，认缴资本约609.92亿元，较4月减少1.4%。

LP类型分布

按照5月备案基金的机构LP出资结构，企业投资者与政府资金稳居活跃度前两位，出资次数分别占34%和32%。

从出资规模来看，政府资金LP认缴资本总额约360.28亿元，占比约59%，继续维持首位，较4月相比大幅回升，环比增长68%。企业投资者和市场化FOF认缴资本总额位居第二、三位，分别占比21%和7%。

LP地域分布

从地区来看，5月备案基金的机构LP中，江苏出资48次最活跃，广东、浙江紧随其后，出资次数均在40次以上；与上月相比，四川、陕西、河北进入出资活跃榜前十。从披露的认缴资本来看，浙江省出资超126亿元，继续位列第一；其次是安徽省，出资超104亿元，位居第二。

活跃LP榜单

财联社创投通—执中数据显示，5月活跃机构LP包括成都高新策源启航股权投资基金、蚌埠市东方投资集团、滁州市理想产业发展基金、山东省新动能基金等政府资金，以及湖州吴兴旅游建设发展有限公司等非上市企业、宁波甬前股权投资合伙企业（有限合伙）等市场化FOF。

5月对外投资备案基金数TOP10 LP如下表所示：

受LP青睐机构榜单

5月有多家投资机构旗下基金获LP出资，包括中金资本、新鼎资本、技转创投、滁州城建、中信建投资本、重庆引导基金、友博资本、允泰资本等。其中，中金资本旗下4支备案基金获10家机构LP累计19.8亿元出资，为5月最受LP青睐的机构。

5月受LP青睐的投资机构TOP10如下表所示（按期内对应被投基金数统计，被投基金数相同的以对应LP认缴资本排序）：

政府资金

（一）出资概况及出资结构

财联社创投通—执中数据显示，5月政府资金LP累计出资116次，认缴资本规模360.28亿元，较上月214.83亿元增加67%。其中，政府投资平台的出资次数（69次）与出资规模（290.48亿元）均最高；其次是政府引导基金，出资46次，认缴资本约69.65亿元。

从各级引导基金的出资结构来看，地市级引导基金出资规模体量相对较高，占政府引导基金出资总额的46%。

（二）活跃政府资金LP

5月活跃度居前的政府资金LP包括蚌埠市东方投资集团有限公司、滁州市理想产业发展基金有限公司、山东省新动能基金管理有限公司，分别出资参与2支备案基金。

5月政府资金大额出资较多，其中认缴资本最高的是绍兴市越城区产业股权投资基金有限公司（以下简称“绍兴越城区产业股权投资基金”），出资99.9亿元，投资了绍兴市越城区引智科技产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）。绍兴越城区产业股权投资基金成立于2023年，是绍兴越城国有资本投资运营集团成员，所投基金为绍兴越城区三大百亿级产业母基金之一。

上市公司

（一）出资概况

5月共有11家上市公司LP出资参与了9支备案基金，关联投资机构9家，披露的认缴资本总额约21亿元；与上月相比，出资LP数量减少57.7%，出资金额下滑22.2%，出资意愿进一步降低。

（二）活跃上市公司LP

越秀资本（000987.SZ）、申万宏源（000166.SZ）、阿特斯（688472.SH）分别出资6.99亿元、4亿元、3亿元，为本月出资金额前三的上市公司LP。

其中，阿特斯（688472.SH）出资了前沿投资管理的临港前沿（苏州）先进智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）。公开信息显示，该基金的基石投资人包括阿特斯阳光电力集团股份有限公司、内蒙古呼和浩特新城区国资等，后续临港母基金、地方产业基金都将陆续进入，是产业资本与国有资本的战略整合，基金首期关账4.22亿元。

（三）上市公司LP青睐的投资机构

南网基金是5月最受上市公司LP青睐的投资机构，其管理的南网越秀双碳股权投资基金（广州）合伙企业（有限合伙）获越秀资本（000987.SZ）、南网储能（600995.SH）、南网科技（688248.SH）三家上市公司LP出资，累计认缴资本9亿元。