网传多位基金经理卷入“场外期权门”,近期公募面临信任危机

商业 | 2022-08-09| 2

在A股反弹回暖之际,基金圈前脚刚贡献出某金牛基金经理的桃色绯闻,后脚又来了一则号称“公募史上最大黑幕”传闻。

8月8日晚“基金经理”上了热搜,比“暴跌”更让人担心的事情发生了。网传超300位基金经理违规参与场外期权交易,甚至有人被公安带走……

网传300余位基金经理违规参与场外期权

不少财经博主都隐晦地表示基金圈正在发生一场地震。

据某博主爆料,网传多位基金经理因为做场外期权被查了,涉及基金经理众多,甚至有的人被公安机关带走。传闻中被“点名”的包括华南某头部公司的基金经理。

“众多”的概念是什么呢?传闻超过300位,一时间这则消息搅动整个行业,不少人也将此次的风波与近日基金经理离职潮相关联。

8月以来,大批基金经理离职。据WIND数据统计,易方达、申万菱信、前海联合、嘉实、农银汇理、华泰柏瑞、鹏华、广发等基金公司超80只基金发生人事变动。此事发酵后,各个基金公司都成了被怀疑的对象。

对此,多家公募公司表示“造谣一张嘴,全靠跑断腿”、“造谣成本太低了”、“没有这个事情,纯属传闻”、“基金经理变动主要原因是‘同时管理多支基金时的正常调整’,并非外界传闻的违规事件。”

8月8日晚,“基金经理”登上微博热搜,比起基金经理的命运广大网友更担心自己的基金账户是否会被波及。不过业内人士表示,“场外期权”是一个相对封闭的对赌盘,对二级市场冲击有限。

场外期权,新型老鼠仓?

“场外期权”这个概念对非财经圈的人来说可能比较陌生,但手握重金的基金经理参与场外期权明显违规。

在强监管及大数据追查下,近些年老鼠仓几乎无处遁形,但场外期权的曝光揭开了市场上一处隐秘且暴利的灰色地带。

场外期权(Over the Counter Options,一般简称为OTC options,也可译作“店头市场期权”或“柜台式期权”)是指,在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。场外期权的条款不受限制,可以根据投资者的需要自行设计相应的场外期权产品。而一般来讲,因场外期权的买方需要规避信用风险,卖方是资本充足的金融机构。

场外期权的投资门槛很高,参与场外期权交易的交易对手方应当是符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者。

业内俗称的523资质,是参与个股期权的机构的要求。法人参与的,最近1年末净资产不低于5000万元人民币;金融资产不低于2000万元人民币;具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。

微博认证为广州君鼎投资有限公司董事副总经理表示,基金经理熟悉各种赚钱套路,利用金融衍生工具可以赢两次,明面上净值上升获得高额奖金,私下利用金融衍生工具获得的暴利更是神不知鬼不觉。如果,几家机构私下联手做某个板块的某些股票,拉高板块股价后,即使出不了货,但其在场外期权上的获利就是天文数字。

他说,这在业内并不是啥新闻,只是监管开始清算了。另外一个隐秘的角落是野生的场外黑期权,去做一个成分股之外的小票,下场资金也没啥门槛,除了一些券商转介的极致投资客外,其他就是掌握定价权或内幕知情人群。

“个股期权的杠杆率普遍是10倍左右,但也甚至可以更高。如果是具有定价权的人,比如基金经理,通过找人代持,开好场外个股期权,再抱团做多拉抬,最后撬动杠杆,一本万利。”

某券商人士表示,如果基金经理通过私募通道来做,他就已经预到了风险,或者他会干预这个股票的涨跌趋势,那赚钱是大概率的。

公募基金面临信任危机

年内,上证指数下跌10.78,wind偏股基金指数尚为负值,多数基民还在回本路上苦苦坚持。

但反观资管的另一端,无论是基金经理的天价年终奖、大手笔自购金额还是基金公司的营收,都足够让人艳羡。据某头部基金公司披露的营收数据显示,上半年其资管规模、净利润依然稳步增长。

一面是基民损失惨重,另一面是基金管理人旱涝保收,传闻进一步加剧了管理人和基民之间本就存在的不信任感。

在巨大的利益诱惑面前,基金经理的良心是最靠不住的。事件发生后,有网友表示:“这就是我不信基金理财的原因,还是自己做理财更好”。

作为A股具有定价权的买方,基金经理掌握海量资金,动辄影响市场。目前传闻尚无官方定论,而如何补齐监管漏洞,修复基民的信任,则是公募基金下一步要面临的沉重课题。

相关推荐相关推荐

网传多位基金经理卷入“场外期权门”,近期公募面临信任危机

网传多位基金经理卷入“场外期权门”,近期公募面临信任危机

在A股反弹回暖之际,基金圈前脚刚贡献出某金牛基金经理的桃色绯闻,后脚又来了一则号称“公募史上最大黑幕”传闻。

商业 2 2022-08-09
旭辉林中:希望政府和金融机构给民营房企注入一点流动性,实现软着陆

旭辉林中:希望政府和金融机构给民营房企注入一点流动性,实现软着陆

“对已经出现债务违约的房地产企业要进行风险隔离,让地方政府、地方监管部门以及AMC进入;对还没出现债务违约的企业,只要注入一些流动性,就能挺过这一关。企业主体如果不倒,就不会出现更多的烂尾的项目。”旭辉控股董事局主席林中在8月9日 ...

商业 0 2022-08-09
郑州纾困基金项目落地,与建业集团就北龙湖金融岛写字楼达成合作

郑州纾困基金项目落地,与建业集团就北龙湖金融岛写字楼达成合作

8月9日,蓝鲸财经获悉,近日,由郑州国家中心城市产业发展基金股份有限公司作为母基金出资设立的郑州市房地产纾困基金(以下简称“纾困基金”)牵头、郑州地产集团有限公司(以下简称“地产集团”)参与,与建业集团就北龙湖金融岛写 ...

商业 0 2022-08-09
智能化产品占比提升   长城7月销量增长11.32%至10.19万辆

智能化产品占比提升 长城7月销量增长11.32%至10.19万辆

本报记者 陈茂利 北京报道日前,长城汽车(601633.SH)发布2022年7月产销数据。7月,长城汽车销售新车101920辆,同比增长11.32%,其中,海外销量达14710辆,同比增长18.27%,创今年新高。7月,长城汽车20万元以上车型销量占比达15.17%,智能化车型销量占 ...

商业 4 2022-08-09
奥美医疗员工中毒事件信披合规受关注

奥美医疗员工中毒事件信披合规受关注

本报记者 苏浩 曹学平 北京报道奥美医疗用品股份有限公司(002950.SZ,以下简称“奥美医疗”)子公司员工中毒事件持续发酵。8月5日早间,奥美医疗发布公告表示,子公司奥美(荆门)医疗用品有限公司(以下简称“荆门奥美”)有部分员工出现身体不适症状,经 ...

商业 4 2022-08-09
三大豆系期权昨日“首秀”:与标的期货市场联动良好产业客户积极参与

三大豆系期权昨日“首秀”:与标的期货市场联动良好产业客户积极参与

本报记者 陈嘉玲 北京报道8月8日,黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权在大连商品交易所(以下简称“大商所”)挂牌交易。上述三大豆系期权的上市,意味着大豆产业链系列品种正式实现期货期权产品全覆盖。《中国经营报》记者注意到,目前我国期货期权品种总量已 ...

商业 4 2022-08-09
廊坊调整住房限购、限售政策:取消户籍、社保等限制性购房条件

廊坊调整住房限购、限售政策:取消户籍、社保等限制性购房条件

蓝鲸财经注意到,近日,廊坊市推出《廊坊扎实推动全市经济平稳健康发展的一揽子措施及配套政策明白卡》。其中提到,优化调整住房限购、限售政策。取消户籍、社保(个税)等方面不适应当前房地产市场形势的限制性购房条件。

商业 2 2022-08-09